Unit Trust Guna Ejen vs Melabur Sendiri: Mana Lebih Sesuai?

Ramai anak muda yang datang jumpa saya sekarang ini bukan first-timer dalam pelaburan. Mereka dah ada EPF, ada ASB, mungkin dah mula beli unit trust melalui bank atau ejen sejak beberapa tahun lalu.

Tapi bila mereka mula baca-baca dan dengar tentang caj jualan (sales charge) yang dikenakan setiap kali beli unit trust melalui ejen, satu soalan mula bermain di kepala:

"kenapa saya kena bayar orang tengah, sedangkan saya boleh beli terus sendiri?"

Ini soalan yang bagus. Dan jawapannya bukan "guna ejen teruk" atau "melabur sendiri lagi bagus". Ia bergantung pada apa yang anda sanggup buat sendiri, dan apa yang anda sebenarnya perlukan daripada seorang ejen.

Jom kita breakdown.

Apa Maksud Melabur Unit Trust Guna Ejen?

Bila anda beli unit trust melalui ejen atau perunding unit amanah, anda sebenarnya membeli dana yang sama seperti orang lain. Tiada dana "eksklusif" untuk pelanggan ejen sahaja.

Apa yang anda bayar ialah perkhidmatan orang itu. Cadangan dana yang sesuai dengan profil risiko anda, bantuan proses pembukaan akaun dan borang, serta semakan berkala pada portfolio anda dari semasa ke semasa.

Ejen ini dilesenkan oleh syarikat pengurusan dana atau institusi yang mereka wakili, dan mereka dibayar melalui caj jualan yang ditolak daripada jumlah yang anda laburkan, atau kadangkala melalui komisen berterusan yang dibayar oleh syarikat dana.

Apa Maksud Melabur Unit Trust Sendiri?

Melabur sendiri bermaksud anda beli unit trust terus melalui platform dalam talian syarikat pengurusan dana, atau melalui platform pelaburan unit trust yang membenarkan anda pilih, beli dan jual dana sendiri tanpa ejen di tengah.

Sesetengah pencarum KWSP juga menggunakan kemudahan KWSP i-Invest untuk melabur sebahagian daripada Akaun 1 mereka dalam dana yang disenaraikan, tanpa perlu melalui ejen luar.

Dalam kaedah ini, anda yang buat semua kerja — pilih dana, faham fact sheet, semak prestasi, dan buat keputusan bila nak tambah atau keluar. Tiada orang yang akan telefon anda untuk ingatkan.

Beza Caj: Ejen vs Layan Sendiri

Ini bahagian yang paling kerap ditanya, jadi mari kita permudahkan.

Setiap kali anda beli unit trust, biasanya ada caj jualan (sales charge) yang dikenakan atas jumlah pelaburan anda. Melalui ejen, kadar ini biasanya sekitar 3% hingga 5%. Caj ini biasanya lebih rendah, atau kadangkala dikurangkan sepenuhnya, bila anda beli terus melalui platform dalam talian syarikat dana berbanding melalui ejen.

Sebagai contoh mudah: kalau anda melabur RM10,000 dan caj jualan ialah 3%, itu bermakna RM300 terus ditolak sebelum duit anda pun mula "bekerja" dalam dana tersebut. Kalau caj itu 0% sebab anda beli sendiri, RM10,000 penuh masuk ke dalam unit yang anda beli.

Beza ini nampak kecil dalam satu transaksi. Tapi kalau anda melabur secara konsisten setiap bulan selama bertahun-tahun, jumlah caj yang dijimatkan boleh jadi besar dalam jangka panjang, walaupun saya tak boleh beri anda angka pasti sebab ia bergantung pada dana, platform dan jumlah pelaburan masing-masing.

Apa Yang Anda Dapat (dan Tak Dapat) Bila Guna Ejen

Bila saya duduk dengan klien yang guna ejen unit trust, biasanya yang mereka hargai bukan semata-mata "pandai pilih dana". Ia lebih kepada:

• Ada orang yang boleh terangkan bila mereka keliru dengan fact sheet atau laporan tahunan
• Ada orang yang ingatkan mereka untuk semak semula portfolio bila keadaan hidup berubah. Contoh: kahwin, ada anak, tukar kerjaya
• Rasa lebih yakin sebab bukan mereka seorang yang buat keputusan

Tapi ini juga bermakna anda bergantung pada kualiti ejen tersebut. Kalau ejen anda tidak proaktif, tidak follow up, atau hanya jual dan lupa, anda tetap bayar caj yang sama, tapi tak dapat nilai yang sepatutnya.

Apa Yang Anda Perlu Buat Sendiri Bila Tiada Ejen

Kalau anda pilih untuk melabur sendiri, ini bukan bermakna kerja jadi kurang. Ia bermakna kerja itu berpindah kepada anda.

Anda perlu:

• Faham fact sheet dana. Objektif dana, aset yang dipegang, dan risiko yang berkaitan
• Semak prestasi dana secara berkala, bukan setiap hari, tapi cukup kerap untuk pastikan ia masih selari dengan matlamat anda
• Buat keputusan sendiri bila nak tambah, kurangkan, atau tukar dana, tanpa ada orang untuk "confirm" keputusan anda
• Uruskan sendiri dokumen dan proses pembukaan akaun, yang kadangkala lebih membosankan berbanding kalau ada orang bantu isikan borang

Ramai profesional yang datang jumpa saya sebenarnya sanggup buat semua ini. Mereka biasa buat penyelidikan untuk kerja, jadi kenapa tidak untuk duit sendiri? Tapi saya juga jumpa ramai yang beli sendiri, letak duit, dan tak pernah semak lagi selepas itu, sebab tiada siapa yang ingatkan mereka.

Dependence vs Investment Independence

Ini sebenarnya soalan yang lebih besar daripada sekadar "jimat caj atau tidak".

Dependence bermaksud anda bergantung pada orang lain untuk buat keputusan kewangan anda — bukan sesuatu yang salah, sama macam anda bergantung pada doktor untuk kesihatan atau peguam untuk hal guaman. Masalahnya timbul bila anda tidak faham langsung apa yang anda laburkan, dan hanya "ikut je apa ejen cakap".

Investment independence pula bermaksud anda faham cukup untuk buat keputusan sendiri, walaupun anda masih boleh guna khidmat orang lain untuk bantu proses. Independence bukan tentang "tak perlu sesiapa langsung", ia tentang faham cukup supaya anda tak mudah panik atau tertipu.

Realitinya, ramai orang berada di tengah-tengah. Mereka boleh urus pembelian sendiri, tapi masih nak second opinion untuk keputusan besar. Itu pun okay.

Soalan Yang Perlu Anda Tanya Diri Sendiri Dulu

Sebelum anda putuskan nak guna ejen atau melabur sendiri, cuba jawab soalan ini dengan jujur:

• Adakah saya ada masa dan minat untuk baca fact sheet dan semak prestasi dana secara berkala?
• Kalau harga dana jatuh 15% dalam sebulan, adakah saya cukup faham untuk kekal tenang, atau saya akan panik jual?
• Adakah saya jenis yang perlu ada seseorang untuk "check in" dengan saya secara berkala, atau saya boleh disiplinkan diri sendiri?
• Berapa banyak masa yang saya sanggup labur untuk belajar sebelum mula melabur sendiri?

Tiada jawapan yang betul atau salah di sini. Yang penting, keputusan itu based on kejujuran tentang diri sendiri — bukan sebab nak "jimat caj" semata-mata, dan bukan juga sebab "malas nak belajar" semata-mata.

Kalau anda dah baca sampai sini dan rasa anda memang jenis yang nak faham dulu sebelum mula, Unit Trust Starter Pack RM48 bantu anda faham asas, buka akaun sendiri, buat pembelian pertama dan mula bina pelaburan dengan lebih yakin. Anda juga dapat bonus webinar, glossary, mobile app dan lifetime access.